房價、利率、貸款期數創新高：房地產市場邁入三高時代

去年國內房價已創新高，為追趕房價，購屋者一方面採用30年期房貸來承擔購屋成本，另一方面低利率環境也提高了民眾的購屋承受能力。然而，自去年起央行連續五次加息，房貸利率地板價攀升至2%。如今，國內房市已踏入「房價、利率、貸款期數創新高」的三高時代。

信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出，隨著全球央行資金政策由寬鬆轉向緊縮，不動產等資產受到壓力。國內央行也同樣實施緊縮政策，去年起連續五次溫和升息，房貸利率達到14年來新高。自2009年1月金融海嘯以來，五大銀行首次將房貸利率提高至2%以上。隨著房價上漲，民眾貸款金額不斷增加，房貸利率在短短一年內上升了0.75%，加重了房貸族的負擔。政府甚至提出了中產以下自用住宅貸款戶支持方案。

根據聯徵中心去年第四季數據，國人申請房貸的平均鑑估值達歷史新高的1225.4萬元，平均房貸金額為885.3萬元。為應付高房價，30年期房貸成為主流。不動產資訊平台數據顯示，去年第三季新增購置住宅貸款平均期數達歷史新高的291個月，購屋者的財務槓桿逼近極限。

升息前房貸利率地板價為1.31%，以1000萬元、30年本息貸款計算，每月還款金額為3萬3608元。五次升息後，房貸利率地板價達2.06%，每月還款金額增至3萬7263元，每月增加3655元，年增加約4.4萬元房貸支出，相當於吞噬了上班族一個月薪水。

曾敬德表示，市場原本預期連續升息將在本季告一段落，但央行意外再升息半碼，引發市場對「無底升息」的擔憂。過去央行總裁也曾提醒利率不會永遠維持低檔。當房市處於修正下行階段時，升息可能讓購屋者更加謹慎。